今秋，对于各商业银行来说不啻为一种考验。各地银监局在尚未挂牌之际，就组织起检查队伍兵临各家银行。而大检查的结果无疑是业内最关注的焦点。

　　虽然尚无书面的检查报告，但检查当中发现的问题已在商业银行内部有所反馈。

　　“现在银行的贷款集中度非常高，这种高集中隐含的金融风险不可小觑，必须引起重视。”上海银监局某处长在检查某股份制银行时，当场指出。而同样的问题亦存在于该银监局对四大行的检查当中。“贷款集中是一个普遍的问题。”这位处长说。

　　贷款高度集中酝酿金融风险，成为此次商业银行大检查中第一个浮出水面的弊病。“贷大、贷长、贷垄断”

　　据了解，此次查实的贷款集中问题主要表现为三方面：一是贷“大”，贷款向大企业、大城市、大项目(主要包括基础设施、市政及房地产项目)集中;二是贷“长”，就是贷款由短期流动资金贷款向中长期贷款集中;三是贷“垄断”，指贷给垄断行业，主要包括“两路”(公路、铁路)与“两电”(电力、电信)。

　　而多家银行的信贷资金逐鹿少数大企业，必然导致银行风险的集中。一组来自上海银监局的统计数据可以作最直观的佐证：截至2002年年底，上海贷款超亿元的客户为1300多家，拥有近6000亿元的贷款额——占整个贷款企业数量5%的大企业，贷走了当地超过60%的贷款。另有数据表明：上海贷款前100名企业的贷款总量约为2500亿元，占全市贷款余额的比重超过25%。

　　另有宁波权威部门的数据显示：截至今年9月底，贷款余额在5000万元以上，并在3家以上银行发生贷款的企业一共有309家，发生8519笔，金额670亿元。而同期宁波市的人民币贷款余额为1676亿元，注册登记的企业数量近9万家。两相对比，占宁波企业总数0.3%的企业，拥有了贷款总额的近40%。

　　在贷款集中的背后，监管层发现，银行对贷款的投向亦表现出明显的偏好。

　　“现在效益好的行业不多，银行可选择的投资渠道越来越狭窄了。”某国有银行支行行长感叹道，“所剩无几的投向主要集中在基础设施建设、市政项目和房地产业，而这些都主要以中长期贷款为主。”

　　根据《2003年上半年上海金融形式分析报告》的数据，截止到今年6月末，新增贷款余额中，政府支持性贷款占比接近28%，房地产贷款占比约为17%。同期，上海市中资金融机构人民币中长期贷款中，基建贷款和个人中长期消费贷款仍为带动贷款增长的主要因素，分别比年初增加151.38亿元和276.39亿元。

　　贷款投向的集中，直接导致了信贷风险的进一步加剧。集中风险

　　“贷款的集中，就像把鸡蛋放在一个篮子里，不符合商业银行风险分散的经营原则。”上海监管局某人士认为。

　　他说，“现在贷款往往都集中在某些大客户身上，一旦这些大客户出现资金链断裂，那么不出问题则已，一出问题就是大问题”。

　　而与此同时，追捧大客户的风气，已经导致某些商业银行对大客户资信的审核和贷后的监管变得日益疏忽。手里资金“过度宽裕”的某些大客户，也出现了盲目投资、滥用贷款甚至违规挪用的问题。

　　“1996～1998年间，日本和韩国的金融危机和经济衰退就是一个明显的例证。”上海济国投资管理有限公司董事长周平座表示。

　　前摩根士丹利亚洲区副总裁汪潮涌于今年指出，中国银行业80%的贷款集中在国有大中型企业、基础设施建设及房地产开发等业务，对于这一类风险较高的大额长期项目，美国更多地通过债券市场来融资。

　　今年上半年，上海市房地产业仍然高度依赖贷款资金。《2003年上半年上海金融形式分析》表明：1～6月，上海中资金融机构新增商业性、委托性房地产贷款额与房地产开发投资额的比率为116.1%，比去年同期提高37.8个百分点，其中，新增房地产企业贷款额占房地产开发投资额的52.9%。1～5月，新增商业性、委托性房地产贷款额占全市房地产建设到位资金的比例更是高达84.2%。

　　“商业银行现在所投资的一些行业虽然是效益不错的，但如果投资过剩，就会造成产品积压，影响到还贷。”华东师范大学远东国际金融学院院长潘英丽说，上世纪90年代电视机生产线的投资过剩就是一例，而近几年来投入大量信贷的汽车和钢铁产业，也有可能在近年内诱发相应风险。

　　银行的贷款集中所带来的隐性危机还远不止于此。“由于贷款的盲目支持，还可能引发一些深层次的问题，例如导致地方的重复建设、产业结构失衡及地区经济发展不平衡等。”潘英丽说。内外监管

　　潘英丽还强调，单个银行在加强风险管理的同时，必须由监管层就宏观的风险进行调控。

　　按照《商业银行法》规定，商业银行对同一借款人的贷款余额与其资本余额的比例不得超过15%。“可能每个银行都在遵守贷款的标准，但是如果所有的银行都向趋同的客户和行业大量授信，那么同样会引发巨大的贷款风险。”潘英丽表示。

　　对于宏观风险调控，上海监管局某人士称：“以前对商业银行的监管主要是一种合规性的监管，而现在银监会将以风险监管为核心。”不过，“现在商业银行是市场运作，不太好加以过多的硬性规定”。他还指出，贷款集中风险也是中央银行进行风险控制的主要方面。

　　相较于外部监管，贷款集中问题更应该从商业银行内部加以解决。

　　对此，美国风险测度集团(Risk Metrics Group)新加坡代表处发言人郭嘉辉告诉记者：“国际上，银行通常分三步控制贷款集中风险。”首先，确定该企业的信用风险评级;然后，测评这家企业的表现在同行业企业中的位置;最后，通过评级的转移模型(Transition Metrics，即一年后，这家公司评级变化的可能性)来判断该企业的未来风险。

　　郭认为，目前中国金融机构在控制贷款集中风险上有两处难点：一是企业的信用风险难以查询，二是评级转移模型没有公司提供，国外银行往往从穆迪、标准普尔等专业评级公司获取。由于这两部分信息不到位，贷款集中问题很难准确估量。