挖掘机行业的全年销售成绩单出炉

　　最新数据显示，2023年全年我国挖掘机主要制造企业共挖掘机销售量同比下降25.4%，连续两年走低。其中，内销市场的下行周期已经持续三年，出口市场连续多年的高速增长也在去年下半年步入调整。

　　展望2024年，各方普遍看好在万亿国债等利好政策的支持下，挖掘机行业整体需求或有望企稳。

　　企业能否在海外市场取得更大突破，仍是各方关注重点。

　　2023年销售承压

　　据中国工程机械工业协会1月9日披露的统计数据，2023年1月至12月，我国挖掘机主要制造企业共销售挖掘机19.5万台，同比下降25.4%。

　　这意味着我国挖掘机年销量增速连续两年走低，2022年全年，我国挖掘机主要制造企业共销售挖掘机26.13万台，同比下降23.8%。

　　分渠道来看，2023年全年国内市场挖掘机销量仅约9.0万台，同比下降40.8%，挖掘机国内市场调整周期已经持续三年。2023年的内销数据是在去年低基数下的又一次“深蹲”，2022年全年国内市场挖掘机销量同比下降44.6%至15.19万台，15.19万台的数据已是2018年以来的最低值。

　　值得注意的是，在2023年年底，国内市场挖掘机月销量出现了年内第一次同比正增长。据中国工程机械工业协会统计，2023年12月，国内挖掘机销量达7625台，同比增长24%。但是，考虑到上年同期基数显著偏低，这次销售增速回正的延续性尚有待观察。2022年12月，挖掘机市场受到排放标准切换的影响，购买需求在2022年11月集中释放，当月国内挖掘机销量仅6151台，环比大幅下降接近六成。

　　湘财证券分析师轩鹏程表示，在房地产市场持续走弱和基建投资增速放缓的影响下，2023年我国挖掘机国内销量仍在持续筑底。

　　从开工率来看，4月至10月小松中国挖掘机开工小时同比均为负值，验证国内挖机需求仍较弱。轩鹏程提示，11月在去年低基数和年末赶工影响下，小松中国挖机开工小时数同环比均有所回升，或预示国内需求未来有望逐渐企稳。

　　出口市场则在连年高增后步入修整期。2023年全年挖掘机出口量为10.5万台，同比下降4%。逐月分析来看，挖掘机出口销量的单月增速自2023年6月转负以来，已经持续了整个下半年。2023年12月，挖掘机出口数量为9073台，同比下降15.3%，较年内5月份时的1.02万台下降12.2%。

　　挖掘机出口市场在上、下半年的迥异表现，一方面体现了高基数下的增长压力；另一方面，海外市场需求的降温也不容忽视。国投证券机械研究团队分析称，2023年上半年国内出口表现较好，主要受2022四季度国内疫情和海外经销商去库影响，外贸企业出口订单在2023上半年集中回补，进入下半年全球加息环境持续压制需求，外需延续降温状态。

　　整体来看，受地产投资持续走弱和基建投资增速下滑等因素影响，2023年工程机械国内需求仍未好转；出口则由于海外整体需求放缓、渠道去库存以及高基数等原因，挖机出口增速也已持续下降至负值。

　　2024年有望企稳

　　进入2024年，挖掘机市场会怎么走？

　　综合企业以及分析人士观点，在万亿国债等利好政策的支持下挖掘机销售内销企稳值得期待，企业能否在海外市场实现进一步突破，是各界普遍关注的重点。

　　中央财政明确将在2023年四季度增发2023年国债1万亿元，其中在2023年安排使用5000亿元，结转2024年使用5000亿元。

　　财政部、国家发展改革委相关负责人表示，这次增发1万亿元国债是补短板、强弱项、惠民生的重要安排，客观上也会有利于带动国内需求，进一步巩固我国经济回升向好态势。

　　万亿国债的增发对相关企业经营的企稳提供了信心。柳工高管在接待调研时即明确表示，本次增发国债对国内市场需求的恢复是个积极的信号，后续随着经济恢复的巩固和政策的不断落地，预计2024年行业将进入稳定恢复阶段。柳工方面进一步分析称，2021年-2023年行业下滑幅度较大，土方机械市场需求已经低于前一个调整周期的底部，下行空间十分有限。徐工机械方面也认为，随着政策效应的逐步显现、更新需求的不断体现，头部企业预期将率先企稳。

　　轩鹏程分享行业年度策略时表示，展望2024年，在低基数和政策不断出台下，地产新开工面积增速有望大幅收窄，叠加一万亿特别国债形成实物工作量，国内挖机销量降幅有望大幅收窄。而出口方面，从全球范围看我国企业海外市场份额仍有较大提升空间。同时，欧洲和北美等主要海外市场开工率亦有所回升，明年我国工程机械出口仍有望保持高水平。万和证券分析师潘子栋也在研报中表示，伴随万亿规模的特别国债发行，基建领域的稳健态势有望维持，水利部也表示将提前推进明年新开工项目的前期工作，对工程机械需求将是利好形势。

　　中国工程机械工业协会会长苏子孟认为，展望2024年，我国发展面临的有利条件强于不利因素，经济回升向好、长期向好的基本趋势没有改变，工程机械行业将大有作为，企业要增强信心和底气。他呼吁全行业要加速向数字化、网络化、智能化发展；要在稳定国内市场的同时，进一步拓展国际市场空间和国际合作领域。

　　从头部企业分享的战略来看，国际市场仍然是重要的发力方向。

　　徐工机械方面即明确表示，十四五期间，国产品牌行业海外市场销量有望保持增长趋势，是工程机械行业的重要增长点，未来公司将继续着眼欧美市场。徐工机械解释称，欧美市场保有量大，而公司在欧美的占有率还比较低，有巨大的成长空间，近两年公司已经在欧美市场完善布局，连续大幅增长，产品型谱和渠道布局逐步完善和加强。截止三季度末，徐工机械的国际化收入占比已经达到40%左右。

　　柳工方面也表示，公司判断当前海外业务的发展空间依然巨大，未来公司将坚持落地高质量发展战略，加大海外业务投入力度；2024年，柳工预计北美和欧洲市场增速小幅下滑，印度市场仍保持增长。据了解，2023年柳工在海外市场占有率持续提升，其中在亚太、印尼、拉美、俄语区等市场占有率提升显著。