经过了2009全年的信贷狂飙、闯过了2010新年初的信贷冲锋，银行业在监管层的调控之下，忙调信贷节奏，天量投放“戛然而止”。

　　金融危机期间，牵系各方神经的中小企业在全年9.59万亿的信贷盛宴中，分得3.4万亿的新增贷款，“幸免于难”的中小企业危机过后仍不轻松，中小企业群体迫切需要系统性的金融解决方案。

　　新年伊始，本报再次推出《“中小企业融资地理”系列报道》，以“重庆发动中小企业引擎”开篇，以期展现各地在其金融拼图中，中小企业如何真正享受阳光雨露。

　　虽然金融危机对中国沿海地区的冲击更加直接，但是身处内陆的重庆市也不轻松，尤其是这里的中小企业。

　　“金融危机爆发初期，重庆市部分中小企业，尤其是出口导向型中小企业也陷入了经营困境，主要经营指标呈现下滑态势。”重庆银监局局长洪佩丽表示。

　　2008年10月之后，重庆市六大支柱工业中，汽车、摩托车、钢铁、信息、化工行业均面临价格下滑、市场萎缩、产能放空的局面。

　　但是，2009年重庆经济的恢复速度令人侧目。2009年1~9月份，重庆市GDP增长13.4%，居全国第五，特别是去年4月份以后，每月增幅均在15%左右。

　　中小企业成为重庆经济恢复的主要动能。重庆市中小企业局数据显示，去年1至9月，全市中小企业累计完成工业总产值3778亿元，同比增长16.5%，高于全市平均数5.6个百分点，其中规模中小工业产值同比增长18.9%，高于全市平均数7.6个百分点，增长贡献率102%。21个区县规模中小工业产值增幅在20%以上，远高于全市平均11.3%水平。

　　与GDP增速相匹配的是，2009年重庆信贷增幅在全国排名第一。但问题在于，如何将庞大的信贷资金有效地导入中小企业?难度显而易见：中小企业贷款频率是大企业的5倍，贷款额却仅为大企业的0.5%，平均信贷融资成本比大企业高约5个百分点。

　　融资路径1：银行信贷革新

　　去年前三季度，重庆金融机构人民币贷款余额8583亿元，同比增长49.5%。这些新增贷款是否都给了国有企业和大型项目?重庆市市长黄奇帆给出了否定的答案：重庆2009年1~6月份中小企业的贷款余额增长52%，高于全市贷款余额增长47%的增幅，也高于上半年全国中小企业贷款25%的增长。

　　黄奇帆表示，重庆银行业在服务中小企业方面，一是及时，如工行、建行这样的大银行，都建立了“中小企业贷款服务部”;二是几乎都在去年开通了“短、平、快”的流程;三是创新了很多新品种。

　　洪佩丽介绍，银监局和当地银行依靠创新管理流程和融资方式，创造特色金融产品来打通中小企业的信贷渠道。

　　重庆农商行渝中支行地处重庆最大的综合批发市场——朝天门市场，该支行联合协税护税组织，通过税务部门布好的“点”(朝天门办场单位)、埋好的“庄”(协税组长)开展个体工商户经营贷款业务，并对合作关系良好且信用度高的个体工商户发放小额信用贷款。

　　重庆银行三家支行与浙江商会、福建建材商会等合作推出“商会联保”授信业务。与商会会长、副会长单位签订《联保协议》，由联保小组成员单位和实际控制人提供连带责任保证担保。2008年，累计发放贷款41笔，累计信贷资金1.33亿元，2008年12月末联保贷款余额9970万元，涉及30家会员单位。

　　融资路径2：财政补贴+信用担保

　　但仅有银行的支持，中小企业融资依然单足难行。黄奇帆认为，当中小企业信用出现问题，到大银行贷款面临困难时，不能简单要求商业银行来承担政策性风险，商业银行要按商业规则办事。

　　中小企业群体的金融服务需要系统性的解决方案。

　　最直接的是财政补贴。2009年，由重庆市财政安排专项资金7000万元，用于补贴向中小企业提供流动资金贷款的银行、符合条件的企业、担保公司和储煤单位。

　　但长久的框架，需要更多的支撑。第一件事，是通过政府的担保公司，增加企业信用融通。

　　2008年第四季度，重庆中小企业正遭遇融资困境，重庆市将原有政策性担保公司45亿元资本金，扩大至85亿元。按照融资性担保行业规则，以1：8的担保比例，可多撬动银行300多亿元信贷资金。

　　除了政策性担保，重庆市也按照市场化运作，利用境内外多种渠道资金发展担保行业，形成多层次、多元化的中小企业信用担保体系;并开展再担保试点，发挥三峡库区产业信用担保公司优势，依托区县政策性担保机构和实力强、信用好的商业性担保机构在全市开展再担保试点，分散银行和担保机构的风险。

　　根据重庆市中小企业局数据，2008年末，全市备案信用担保机构81家，注册资金54亿元，累计担保总额350亿元。2009年底各类担保公司资本金将力争突破100亿元。

　　融资路径3：小贷公司“叫板”地下钱庄

　　从以往经验分析，每当中小企业遭遇融资困境，都意味着民间借贷的高企。去年金融危机背景下，某些地区民间借贷利率飙涨至基础利率的10~15倍。

　　重庆市通过设立70家小额贷款公司，以40多亿元资本金释放出60多亿元贷款，分流了中小企业对地下钱庄的融资需求，本地民间借贷利率一直维持在基础利率4倍的水平。

　　此外，重庆正在准备新组建金融租赁公司，目前已进入筹建资料准备阶段。

　　融资路径4：PE、信托、融资租赁

　　中小企业融资难从本质上是企业资本金不足。因此，重庆市利用私募股权基金、信托公司以及融资租赁公司的平台，为中小企业补充资本金，以增强资本金的融通。

　　事实上，从1992年开始运作的重庆创投产业，到近几年才进入快速发展期。去年8月，重庆市政府计划以三年逐步到位方式，出资10亿元设立风险投资引导基金，吸引国内外风投和私募基金赴渝投资。

　　重庆市科委数据显示，目前已投资成立7家子基金，规模达到35亿元，按照合同规定在未来3~4年内，将有60%即20多亿元投资于重庆本土的科技型中小企业。

　　此外，中小企业局、科委、工商联、商会等部门和机构被纳入中小企业融资体系。重庆市中小企业局拟选择20家优秀中小企业，争取发行“重庆市成长型中小企业集合债”10亿元，为缓解中小企业融资难另辟路径。